起于丁亥年（公元27年），止于己丑年（公元29年），共三年。
**建武三年（丁亥，公元27年）**
春季，正月甲子日，刘秀任命冯异为征西大将军（《晋书·职官志》记载：四征将军的职位兴起于汉代，说的就是这种情况 ）。邓禹对自己身负重任却没有战功感到惭愧，多次带着饥饿的士兵去和赤眉军挑战，结果总是失利。于是他率领车骑将军邓弘等人从河北（今山西芮城 ）渡过黄河，抵达湖县（今河南灵宝西 ，《地理志》记载，河北县属河东郡，湖县属京兆 。贤良注解说：湖县故城在今虢州湖城县西南 ），邀请冯异一起攻打赤眉军。冯异说：“我和贼军对峙了几十天，虽然俘虏了他们的一些猛将，但剩下的敌人还很多，可以逐渐用恩德和信义去招降他们，很难一下子就靠武力打败他们。皇上现在让各位将领屯兵在渑池，截断贼军向东的退路，而我从西边进攻，这样一举就能消灭他们，这是万无一失的计策！”（十件事能成功九成，还有一件可能不成功。万事万成都能成功，就是说谋划没有遗漏 。“要”，音yāo ）邓禹、邓弘不听从，邓弘于是和赤眉军大战了一整天（“移日”，指日影移动，形容时间很长 ）。赤眉军假装战败，丢弃辎重逃跑；车上都装满了土，上面覆盖着豆子，汉军士兵饥饿，纷纷争抢这些豆子。赤眉军见状回军攻击邓弘，邓弘的军队顿时溃败混乱；冯异和邓禹合兵救援，赤眉军才稍稍后退。冯异认为士兵们又饿又累，应该暂且休息；邓禹不听，继续出战，结果遭到惨败，死伤三千多人，邓禹仅带着二十四名骑兵逃回宜阳（今河南宜阳 ）。冯异舍弃马匹，徒步逃跑，爬上回溪阪（杜佑《通典》记载：回溪在河南永宁县东北，民间俗称回坑，长四里，宽二丈，深二丈五尺，从汉代以前，道路都经过这里 。郦道元说：曹公西征时，嫌南路险峻，就另外开辟了北路 ），和部下几个人回到营地，收拢散兵，重新坚守营垒。
辛巳日，刘秀在洛阳（今河南洛阳 ）建立了祭祀四代祖先的宗庙，祭祀父亲南顿君以上直到舂陵节侯（《礼》规定，天子要建立祭祀父亲、祖父、曾祖父、高祖父的四座亲庙；现在依照这个规定建立了舂陵节侯、郁林太守、巨鹿都尉、南顿令的庙 ）。
壬午日，刘秀大赦天下。
闰月乙巳日，邓禹上缴大司徒、梁侯的印信和绶带；刘秀下诏归还他梁侯的印信和绶带，任命他为右将军。
冯异和赤眉军约定日期会战，他让强壮的士兵换上和赤眉军一样的衣服，埋伏在道路两旁。第二天，赤眉军派一万人攻打冯异的前部，冯异只派出少量兵力救援；以此来示弱。贼军见冯异兵力薄弱，就出动全部人马进攻，冯异这才出动大军展开激战。到了傍晚，贼军气势衰落，这时伏兵突然杀出，由于衣服相同，赤眉军无法分辨敌我，于是惊慌失措，纷纷溃败；冯异乘胜追击，在崤底（今河南洛宁西北 ，崤谷的底部 。贤良注解说：就是崤阪，在今洛州永宁县西北 ）大败赤眉军，收降了男女八万人。刘秀下诏嘉奖冯异说：“你开始虽然在回溪遭受挫折，但最终能在渑池奋起反击，可谓是在东边失去的，在西边又得到了。（贤良注解说：《淮南子》说：太阳到了衡阳，就是隅中时分 。又《前汉书》中谷永说：太白星出现在西方，六十天后，按照规律应该高悬天空；现在已经过了期限，还在桑榆之间 。桑榆，指傍晚 。我查阅《淮南子》说：太阳西下，影子落在树梢上，就叫做桑榆 ）现在正是论功行赏的时候，以此来报答你的大功。”
赤眉军的残余部队向东逃往宜阳。甲辰日，刘秀亲自统领六军，严阵以待。赤眉军突然遭遇刘秀的大军，惊慌失措，不知如何是好，于是派刘恭前去请求投降，说：“刘盆子率领百万大军向陛下投降，陛下打算怎么对待我们？”刘秀说：“只饶你们不死罢了！”丙午日，刘盆子和丞相徐宣以下三十多人袒露上身前来投降，上缴了得到的传国玉玺和绶带。他们把兵器和铠甲堆积在宜阳城西，堆积的高度和熊耳山一样高（贤良注解说：宜阳县城是韩国的旧城，在今洛州福昌县东 。《水经注》说：洛水北岸有熊耳山，双峰并立，形状如同熊耳；在宜阳西边 。宋白说：宜阳旧城，在福昌县东十三里 ）。赤眉军还有十多万人，刘秀命令宜阳县的厨房给他们提供食物（宜阳县的厨房 ）。第二天清晨，刘秀在洛水（刘秀将“洛”改为“雒” ）边大规模陈列兵马，让刘盆子君臣列队观看。刘秀对樊崇等人说：“你们难道不后悔投降吗？我现在放你们回营，整顿军队，击鼓再战，一决胜负，我不想强迫你们屈服。”徐宣等人磕头说：“我们从长安的东都门出来后，君臣就商议着要归附陛下的圣德。百姓可以和他们一起享受成功的喜悦，却很难和他们一起谋划开创大业，所以当时没有告诉众人。今天能够投降，就像逃离虎口，回到慈母身边一样，我们心里实在是欢喜，没有任何遗憾！”刘秀说：“你们可真是铁中的铮铮者，庸人中的佼佼者啊！”（贤良注解说：《说文》说：“铮铮”，形容金属的声音 。铁中铮铮，是说稍微有些刚强锐利 。《诗经》中说“佼人僚兮” 。说佼佼者，就是在平庸的人当中比较突出的 ）戊申日，刘秀从宜阳返回洛阳。他命令樊崇等人各自带着妻子儿女住在洛阳，赐给他们田地和住宅。后来樊崇、逢安反叛，被诛杀；杨音、徐宣在乡里去世。刘秀怜悯刘盆子，任命他为赵王的郎中（赵王刘良，是刘秀的叔父 。让刘盆子做他封国的郎中 ）。后来刘盆子因病失明，刘秀赐给他荥阳（今河南荥阳 ）均输官的土地，让他靠收取租税度过余生（贤良注解说：均输，是官名，属司农 。桓宽《盐铁论》说：各郡国诸侯各自把本地的特产进贡运输，往来过程中，物品大多质量不好，还抵不上运输的费用，所以在郡国设置均输官来负责转运，因此叫做均输 ）。刘恭为更始帝报仇，杀死了谢禄（谢禄杀死更始帝的事见上卷元年的记载 ），然后把自己绑起来，投案入狱；刘秀赦免了他，没有诛杀。
二月，刘永封董宪为海西王（贤良注解说：海西，是县名，属琅邪郡 ）。刘永听说伏隆到了剧县（今山东寿光南 ，《地理志》记载，剧县属北海郡；是春秋时期纪国的土地 。杜佑说：汉朝剧县的旧城，在寿光县南 ），也派使者封张步为齐王。张步贪图王爵，犹豫不决。伏隆劝说道：“高祖和天下人约定，不是刘氏宗族的人不能封王；现在你最多只能做个十万户侯罢了！”张步想留下伏隆，和他一起据守青州（今山东淄博临淄北 ）、徐州（今江苏睢宁西北 ）；伏隆不同意，要求回去复命，张步于是扣留了伏隆，接受了刘永的封爵。伏隆秘密派使者上书说：“我奉命出使，却没有完成任务，犯下大罪（贤良注解说：意思是说自己罪大 ），被逆贼抓住；我虽然身处困境，但绝不贪生怕死。而且，官吏和百姓都知道张步反叛，并不归附他，希望陛下能及时进兵，不要挂念我！我如果能活着回到朝廷，被有关部门处死，这是我最大的心愿。如果我死在贼寇手中，还请陛下照顾我的父母和兄弟。”（贤良注解说：“累”，是托付的意思，音lěi ）“陛下和皇后、太子永享天下，和上天一样万寿无疆！”刘秀收到伏隆的奏章后，召见他的父亲伏湛，流着泪把奏章拿给他看，说：“我后悔没有暂且答应张步的要求，而急着让伏隆回来！”后来张步还是杀了伏隆。刘秀当时正为北方的渔阳（今北京密云西南 ）、南方的梁（今河南商丘 ）、楚（今江苏徐州 ）等地的战事担忧，所以张步得以在齐地专权，占据了十二个郡（张步占据了城阳、琅邪、高密、胶东、东莱、北海、齐、千乘、济南、平原、泰山、菑川这十二郡 ）。
刘秀前往怀县（今河南武陟西南 ）。
吴汉率领耿弇、盖延在轵西（今河南济源东南 ）攻打青犊军，大败并收降了他们（贤良注解说：轵县，属河内郡；故城在今洛州济源县东南 ）。
三月壬寅日，刘秀任命司直伏湛为大司徒。
涿郡（今河北涿州 ）太守张丰反叛，（《郡国志》记载：涿郡在洛阳东北一千八百里 ）他自称无上大将军，与彭宠联合兵力。朱浮因为刘秀没有亲自征讨彭宠，就上疏求救。刘秀下诏回复说：“往年赤眉军在长安横行霸道（贤良注解说：“跋扈”，就是残暴蛮横的意思 ），我料定他们没有粮食后一定会向东逃窜；结果他们果然前来归附。现在我估计这些反叛的贼寇，势必无法长久保全，他们内部一定会有人互相残杀。现在我们的军事物资还不充足，所以要等麦子成熟之后再行动！”朱浮所在的城中粮食耗尽，出现了人吃人的现象，恰逢耿况派骑兵来救援，朱浮才得以脱身逃走，蓟城（今北京 ）于是投降了彭宠（《考异》说：《朱浮传》记载：“尚书令侯霸上奏说：‘朱浮使幽州大乱，导致彭宠反叛，劳师动众，却不能为气节而死，应当被处死。’”按照侯霸是在第二年才担任尚书令，这里大概是事后追加弹劾 ）。彭宠自称燕王，攻克了右北平（今河北丰润东南 ）、上谷（今河北怀来东南 ）的几个县，还贿赂匈奴，借兵相助；又在南方勾结张步以及富平、获索等各路贼寇，和他们相互往来。
刘秀亲自率军征讨邓奉，抵达堵阳（今河南方城 ，堵阳县属南阳郡 。杜佑说：唐州方城县，就是汉朝的堵阳县 。应劭说：堵阳，汉景帝时改为顺阳 。这两种说法不同 ）；邓奉逃回淯阳（今河南南阳南 ），董欣投降。夏季，四月，刘秀追击邓奉到小长安（今河南邓州南 ），与他交战，大败邓奉；邓奉袒露上身，通过朱祜向刘秀投降（去年邓奉俘虏了朱祜，现在通过朱祜投降 ）。刘秀怜惜邓奉是旧功臣（邓奉是邓晨的侄子 ），而且这场叛乱是由吴汉引发的（相关事迹见上卷去年的记载 ），所以想要赦免他。岑彭、耿弇劝谏说：“邓奉忘恩负义，起兵反叛，让军队在外征战多年，陛下亲自到来，他却不知道悔改，还亲自上阵抵抗，直到兵败才投降；如果不杀邓奉，就无法惩戒恶行！”于是刘秀斩杀了邓奉，恢复了朱祜的职位。
延岑打败赤眉军后，立即任命了州牧和太守，想要占据关中（今陕西中部地区 ）。当时关中的各路贼寇势力仍然很强大，延岑占据蓝田（今陕西蓝田 ），王歆占据下邽（今陕西渭南 ，贤良注解说：秦武公讨伐邽戎后设置，因为陇西有上邽，所以这里叫下邽 ），芳丹占据新丰（今陕西西安临潼区 ，芳，是姓氏 。《风俗通》记载有汉朝幽州刺史芳乘 ），蒋震占据霸陵（今陕西西安东郊 ），张邯占据长安（今陕西西安 ），公孙守占据长陵（今陕西咸阳东北 ），杨周占据谷口（今陕西礼泉东北 ），吕鲔（wěi）占据陈仓（今陕西宝鸡 ），角闳占据汧县（今陕西陇县 ，角，是姓氏，汉朝有角善叔 。），骆延占据盩厔（今陕西周至 《姓谱》记载：齐太公的后代中有公子骆，他的子孙以骆为姓 。《史记》记载，秦国的祖先有大骆 ），任良占据鄠县（今陕西西安鄠邑区 ），汝章占据槐里（今陕西兴平 ，汝，是姓氏。商朝有汝鸠、汝方 。《春秋》记载，晋国有汝齐、汝宽 ），他们各自号称将军，兵力多的有一万多人，少的也有几千人，相互攻打。冯异一边作战一边前进，屯兵在上林苑中（冯异在崤谷获胜后，率军向西，一边作战一边前进，进驻上林苑中 ）。延岑联合张邯、任良一起攻打冯异；冯异迎击，大败他们，那些依附延岑的营堡都前来投降，延岑于是从武关（今陕西丹凤东南 ）逃往南阳（今河南南阳 ）。当时百姓饥饿，黄金一斤只能换五升豆子，道路阻断，物资运输无法到达，冯异的士兵只能以野果为食。刘秀下诏任命南阳人赵匡为右扶风，率兵协助冯异，并送去缣帛和粮食。冯异的兵力和粮草逐渐充足，于是开始逐渐诛杀那些不听从命令的豪强，褒奖赏赐投降归附且有功劳的人，把各营的首领都送到京城，遣散他们的部众，让他们回乡从事本业，冯异的威名在关中得以传扬。只有吕鲔、张邯、蒋震派使者投降了公孙述，其余的贼寇都被平定。
吴汉率领骠骑大将军杜茂等七位将军在广乐（今河南虞城 ）包围了苏茂；周建召集了十多万人前来救援苏茂（周建是刘永的将领 ）。吴汉迎战，结果失利，从马上摔下，膝盖受伤，退回营中。周建等人于是合兵入城。将领们对吴汉说：“大敌当前，您却受伤卧床，大家心里都很害怕！”（军队的士气，取决于将领，所以才这么说 ）吴汉听后，猛然起身，裹好伤口，杀牛犒劳士兵，安抚勉励他们，士兵们的士气顿时倍增。第二天，苏茂、周建出兵包围吴汉；吴汉奋勇出击，大败敌军，苏茂逃回湖陵（今山东鱼台东南 ）。睢阳（今河南商丘 ）人反叛，打开城门迎接刘永，盖延率领将领们包围了睢阳；吴汉留下杜茂、陈俊守卫广乐，自己则率兵协助盖延围攻睢阳。
刘秀从小长安（今河南邓州南 ）率军返回，命令岑彭率领傅俊、臧宫、刘宏等三万多人向南攻打秦丰。五月己酉日，刘秀回到宫中。
乙卯日是月底，发生了日食。
六月壬戌日，刘秀大赦天下。
延岑攻打南阳（今河南南阳 ），攻下了几座城池；建威大将军耿弇（gěng yǎn）与他在穰县（今河南邓州 ，《地理志》记载，穰县属南阳郡 ）交战，大败延岑。延岑带着几个骑兵逃往东阳（今河南邓州南 ），与秦丰会合；秦丰把女儿嫁给了他。建义大将军朱祜率领祭遵等人与延岑在东阳交战，打败了他（贤良注解说：东阳，是个聚邑名；故城在今邓州南 。临淮郡也有东阳县，这里不是那个地方 。我依据《郡国志》，南阳淯阳县有东阳聚 ）；延岑逃回秦丰那里。朱祜于是向南与岑彭等人的军队会合。
延岑的护军邓仲况拥兵占据阴县（今湖北老河口西北 ，贤良注解说：阴县，属南阳郡；故城在今襄州谷城县界北 。《水经注》记载：沔水向南流经谷城东，又向南经过阴县西 。宋白说：现在的光化军，原本是阴县的属地 ），而刘歆的孙子刘龚是他的主要谋士。前侍中扶风（今陕西兴平东南 ）人苏竟写信劝说邓仲况（之前刘秀曾任命苏竟为侍中 ），邓仲况与刘龚投降。苏竟始终不夸耀自己的功劳，隐居起来，乐于追求圣贤之道，最终在家中去世。
秦丰在邓县（今湖北襄阳北 ，《地理志》记载，邓县属南阳郡；是春秋时期的邓国 ）抵御岑彭，秋季，七月，岑彭打败了他，并进兵在黎丘（今湖北襄阳东南 ）包围了秦丰，另外派遣积弩将军傅俊率兵夺取江东地区，扬州（今安徽和县 ）全部被平定。
盖延围攻睢阳（今河南商丘 ）长达百日，刘永、苏茂、周建突围而出，准备逃往酇县（今河南永城 ，这是沛郡的酇县 。贤良注解说：就是现在的亳州）；盖延紧追不舍，刘永的将领庆吾斩杀刘永，然后投降（《姓谱》记载：庆吾是齐大夫庆氏的后代 ）。苏茂、周建逃到垂惠（今安徽蒙城西北 ，《郡国志》记载：沛郡山桑县有垂惠聚 。贤良注解说：在今亳州山桑县西北，又叫礼城 。杜佑《通典》说：垂惠聚在亳州蒙城县西北 ），共同拥立刘永的儿子刘纡为梁王。佼强逃到西防据守。
冬季，十月壬申日，刘秀前往舂陵（今湖北枣阳 ），祭祀祖先的园庙（舂陵节侯以下四代的园庙 ）。
耿弇（gěng yǎn）从容地向刘秀进言，主动请求北上征调上谷（今河北怀来东南 ）尚未征发的兵力，去平定渔阳（今北京密云西南 ）的彭宠，拿下涿郡（今河北涿州 ）的张丰，回师时再收服富平、获索等贼军，向东攻打张步，从而平定齐地（今山东淄博临淄北 ）。刘秀赞赏他的雄心壮志，答应了他的请求。
十一月乙未日，刘秀从舂陵返回。
这一年，李宪称帝，设置了百官，占据九座城池，拥兵十多万（庐江郡原本有十二座城，李宪占据了其中九座 ）。
刘秀对太中大夫来歙（xi）说（《姓谱》记载：郲，是子姓，商朝的支孙，在郲地采食，因此以郲为氏；后来为了避难去掉了邑旁 。《汉功臣表》中有軑侯来苍 。）：“如今西州（今甘肃天水 ）还没有归附，公孙述（字子阳 ）称帝，路途遥远，将领们正忙于关东（今河南灵宝以东地区 ）的战事，我考虑西州的战略，却没有头绪。”来歙说：“我曾经在长安（今陕西西安 ）与隗嚣（wěi xiāo）有过接触。他刚开始起兵时，是以复兴汉室的名义。（相关事迹见三十九卷更始元年的记载 ）我希望能奉陛下的威严诏令，向他表明我们的诚意，（《扬子》说：圣人的言论，如同丹青般鲜明 ）隗嚣必定会乖乖归顺；这样一来，公孙述就陷入了孤立无援的境地，灭亡只是迟早的事！”刘秀认为他说得有道理，于是派来歙出使隗嚣。隗嚣对汉朝有过功劳，又接受了邓禹授予的爵位和官职（相关事迹见上卷元年的记载 ），他的心腹大多劝他与京城建立联系，于是隗嚣就向朝廷献上奏章。刘秀以特殊的礼仪回复他，在书信中称他的字，用对待平等国家的礼仪来慰藉他，给予他很高的礼遇（贤良注解说：“慰”，是安抚的意思。“藉”，是抚慰的意思 。就是说安慰并厚待他 ）。
**四年（戊子，公元28年）**
正月甲申日，刘秀大赦天下。
二月壬子日，刘秀前往怀县（今河南武陟西南 ）；壬申日，返回洛阳（今河南洛阳 ）。
延岑再次侵犯顺阳（今河南淅川东南 ，《郡国志》记载，顺阳县属南阳郡 。顺水流向东南，汇入蔡水 。《括地志》记载：顺阳旧城，在邓州穰县西三十里，是楚国的郇邑 ）；刘秀派遣邓禹率兵打败了他。延岑逃往汉中（今陕西汉中 ）；公孙述任命延岑为大司马，封他为汝宁王。
田戎听说秦丰被打败，心中恐惧，想要投降。他的妻兄辛臣画了一幅地图，上面标注着彭宠、张步、董宪、公孙述等人占据的郡国，拿给田戎看，说：“洛阳（今河南洛阳 ）的地盘就这么巴掌大（“如掌”，形容地方狭小 ），不如暂且按兵不动，观察局势的变化。”田戎说：“像秦王（秦丰 ）那么强大，都被征南大将军（岑彭 ）包围，我决心投降！”于是，他留下辛臣守卫夷陵（今湖北宜昌东南 ），自己率兵沿着长江逆流而上，前往黎丘（今湖北襄阳东南 ）。（从夷陵沿着长江而下，到达沔口；再从沔口逆流而上，就能到达黎丘 。 ）辛臣在田戎走后，偷走了他的珍宝，从小路先行向岑彭投降，还写信招降田戎，说：“你应该及时投降，不要被之前的计划束缚！”田戎怀疑辛臣背叛了自己，就用龟甲占卜，结果显示的兆象是中间裂开，（《周礼》中菙氏的职责：凡是占卜，要用明火点燃燋木，吹旺火星，将其折断后交给卜师 。郑玄说：燋木、焌木，是用荆菙之类的东西 。兆象，就是灼烧龟甲后，在火中显现出的形状，可以用来占卜 。）于是他又反叛，与秦丰会合；岑彭攻打并打败了他们，田戎逃回夷陵。
夏季，四月丁巳日，刘秀前往邺城（今河北临漳西南 ）；己巳日，到达临平（今河北晋州西 ，贤良注解说：临平县属巨鹿郡，旧城在今定州鼓城县东南 ），派遣吴汉、陈俊、王梁在临平打败了五校贼军。鬲县（今山东德州东南 ）的五姓大族一起赶走了守长，占据县城反叛（贤良注解说：鬲县属平原郡，旧城在今德州西北 。五姓，大概是当地的豪门大族 。我认为守长，是代理鬲县县长的人，不是正式的官员 ），将领们都争着要去攻打。吴汉说：“让鬲县反叛的，是守长的罪过。谁敢贸然进兵，就斩首！”于是他传檄文给郡里，让他们逮捕守长，同时派人去安抚城中的五姓；城中的五姓非常高兴，立刻相继投降。将领们都很佩服，说：“不打仗就能拿下城池，这不是我们能做到的！”
五月，刘秀前往元氏（今河北元氏西北 ）；辛巳日，到达卢奴（今河北定州 ），准备亲自征讨彭宠。伏湛劝谏说：“如今兖州（今山东郓城西北 ）、豫州（今河南汝南 ）、青州（今山东淄博临淄北 ）、冀州（今河北高邑东南 ），是中原的核心地区，然而贼寇横行，还没有顺服。渔阳在边境之外，土地荒芜，民生凋敝，哪里值得先去谋取呢！陛下舍弃近处的忧患，去追求远处的目标，放弃容易的事情，去做困难的事情，我实在难以理解！”刘秀于是返回。
刘秀派遣建议大将军朱祜、建威大将军耿弇、征虏将军祭遵、骁骑将军刘喜前往涿郡（今河北涿州 ）讨伐张丰。祭遵先到达，迅速发起进攻，擒获了张丰。起初，张丰喜好方术，有个道士说他会成为天子，（西汉时有方士，东汉时因此称他们为道士 。）还把一块用五彩囊包裹的石头系在张丰的肘上，说“石头里有玉玺”。张丰相信了他的话，于是起兵反叛。被抓住后，即将被斩首时，他还说“肘上的石头里有玉玺”。旁边的人帮他把石头敲碎，张丰才知道自己被骗了，仰天叹息道：“我死而无憾！”
刘秀下诏命令耿弇进攻彭宠。耿弇因为父亲耿况与彭宠有同样的功劳（耿况与彭宠在更始二年都有协助汉朝的功劳，相关事迹见上卷、三十九卷更始二年的记载 ），而且自己的兄弟都不在京城，不敢独自进军，请求前往洛阳（今河南洛阳 ）。刘秀下诏回复说：“将军全家为国家效力，功劳显着，有什么可顾虑的，竟然想要被征召回来！”耿况听说后，又派耿弇的弟弟耿国到京城侍奉皇帝。当时祭遵屯兵在良乡（今北京房山良乡镇 ），刘喜屯兵在阳乡（今河北涿州东 ，贤良注解说：良乡、阳乡都是县名，都属涿郡 。阳乡旧城在今幽州故安县西北 。宋白说：良乡在燕国时是中都，汉朝时是良乡县 ），彭宠带领匈奴兵想要攻打他们，耿况派儿子耿舒袭击匈奴兵，斩杀了两名匈奴王，彭宠这才退走。
六月辛亥日，刘秀回到宫中。
秋季，七月丁亥日，刘秀前往谯县（今安徽亳州 ，《考异》说：袁宏《汉纪》记载“六月前往谯县”，现在依据范晔《后汉书》 ），派遣捕虏将军马武、骑都尉王霸在垂惠（今安徽蒙城西北 ）包围了刘纡、周建。
董宪的将领贲休（“贲”，音bēn 。贤良注解说：《前汉书》中贲赫，音féi 。现在这个姓写作“贲”，音bēn ）献出兰陵（今山东兰陵 ）投降；董宪听说后，从郯县（今山东郯城 ，贤良注解说：郯县属东海郡；旧城在今泗州下邳县东北 。）出发包围了兰陵。盖延和平狄将军山阳（今山东巨野南 ）人庞萌当时在楚地（今江苏徐州 ，楚，指彭城 ），他们请求前往救援。刘秀下令说：“可以直接去攻打郯县（贤良注解说：“捣”，是攻击的意思 。我认为“捣”，是趁虚而入的意思；这就是兵法所说的攻打敌人必定救援的地方 ），这样兰陵之围自然就会解除。”盖延等人认为贲休所在的城池危急，于是先去救援。董宪迎战时假装战败后退，盖延等人于是解除包围进入城中。第二天，董宪出动大批兵力将他们团团围住；盖延等人害怕了，急忙突围逃跑，接着前往攻打郯县。刘秀责备他们说：“之前让你们先去攻打郯县，是为了出其不意！现在你们已经行动了，敌人的计策也已经得逞，兰陵的包围怎么可能解除呢！”盖延等人到达郯县后，果然没能攻克；而董宪最终攻克了兰陵，杀死了贲休。
八月戊午日，刘秀前往寿春（今安徽寿县 ，《地理志》记载，寿春县属九江郡 。贤良注解说：就是现在的寿州 ），派遣扬武将军南阳（今河南南阳 ）人马成率领诛虏将军南阳人刘隆等三位将军，征发会稽（今浙江绍兴 ）、丹阳（今江苏南京 ）、九江（今安徽寿县 ）、六安四郡的兵力，攻打李宪。九月，将李宪包围在舒县（今安徽庐江 ，《地理志》记载，庐江郡的治所在舒县 。贤良注解说：旧城在今庐州庐江县西 。）。
王莽末年，天下大乱，只有临淮（今江苏盱眙 ）大尹河南（今河南洛阳 ）人侯霸能够保全自己的郡。（《郡国志》记载：临淮郡在洛阳以东一千四百里 ）刘秀征召侯霸到寿春，任命他为尚书令。当时朝廷没有旧有的典章制度，又缺少旧臣，侯霸熟悉过去的典章制度，收集整理遗留的文献，分条上奏前代好的政法制度，然后施行。
冬季，十月甲寅日，刘秀回到宫中。
隗嚣（wěi xiāo）派马援去观察公孙述的情况。马援和公孙述是同乡，向来关系很好（马援和公孙述都是茂陵人 。《说文》说：“闾”，是里巷的门 ），马援以为自己到了之后，公孙述会像过去一样和他握手言欢；但公孙述却大张旗鼓地安排了众多侍卫，才请马援入宫，行完交拜礼后，就让马援出去住在客馆。公孙述又为马援制作了都布单衣、交让冠（何承天《纂文》说：都、致、错、履、无极，都是布的名称 。《方言》说：单衣，在江淮、南楚一带叫做“褋”，在关东西部叫做“单衣” 。），在宗庙里召集百官，设置了旧交的座位，公孙述的鸾旗、旄头骑兵（鸾旗的注释见十三卷汉文帝元年 。旄头骑兵，就是头戴旄牛尾作为装饰的骑兵 。秦穆公讨伐南山的大梓树时，有一头青牛逃到丰水中；后来这头牛从丰水中出来，秦穆公派骑兵去攻打，没有取胜；有个骑兵从马上摔下来又爬上去，头发散开，牛害怕他，就不再出来：所以设置旄头骑兵作为前驱 ），在威严的警跸声中上车，屈身进入宗庙，以隆重的礼仪款待下属官员，还想要授予马援封侯和大将军的职位。马援的宾客们都乐意留下来，马援却开导他们说：“天下胜负还未分晓，公孙述不礼贤下士，（周公为了接待天下之士，一顿饭多次吐出嘴里的食物 ）和他们一起谋划成败，反而注重繁文缛节（贤良注解说：就像修整布帛的边缘一样 ），就像个木偶人，这样的人怎么值得天下的贤士长久追随呢！”于是马援告辞回去，对隗嚣说：“公孙述就像井底之蛙，却狂妄自大！我们不如一心归附东方的刘秀。”（东方，指洛阳 ）
隗嚣于是派马援带着书信前往洛阳（今河南洛阳 ）。马援刚到的时候，等了很久，才由中黄门（宦官，属少府 ）领他进去。刘秀在宣德殿南庑下，只戴着头巾，坐着迎接马援，笑着说（董巴说：古代有冠没有头巾，戴冠时要用頍来固定，用来安稳冠冕 。《诗经》说：“有頍者弁”，说的就是这个 。秦朝给武将的头饰加上了红色的帕子，后来逐渐在头巾上加上了颜题 。汉朝建立后，延续了这种头巾的样式，把它向后摞起，加上巾，连着头巾一起向后覆盖，现在的丧巾就是这种样式，叫做头巾 。头巾，是把头包裹得很严实的意思 。到了汉文帝时期，把头巾的颜题加高，延续出两个耳朵，把头巾向上隆起成屋顶的形状，后面缝合起来，上下收紧，无论贵贱都戴这种头巾 。蔡邕说：头巾，是古代地位卑贱、执事时不戴冠的人所戴的头饰 。汉元帝额头有浓密的头发，不想让人看见，开始戴头巾 ）：“你在两个皇帝之间游历；如今见到你，让我深感惭愧。”马援磕头谢罪，接着说：“在当今这个时代，不仅君主可以选择臣子，臣子也可以选择君主！我和公孙述是同乡，从小关系很好；我之前到蜀地，公孙述让持戟的卫士在宫殿台阶两旁列队，然后才让我进去。我现在远道而来，陛下怎么知道我不是刺客或奸人，却如此随意地接见我！”刘秀又笑着说：“你不是刺客，只是个说客罢了。”马援说：“天下局势反复无常，窃取名号的人数不胜数；（“盗名字”，指僭越窃取帝王的名号，称帝称王 。 ）如今见到陛下豁达大度，和高祖一样，我才知道帝王确实有与众不同之处。”
太傅卓茂去世。
十一月丙申日，刘秀前往宛城（今河南南阳 ）。岑彭攻打秦丰已经三年，斩杀了九万多人；秦丰剩下的兵力只有一千人左右，粮食也快要吃光了。十二月丙寅日，刘秀前往黎丘（今湖北襄阳东南 ），派遣使者招降秦丰，秦丰不肯投降；于是刘秀派朱祜等人代替岑彭继续围攻黎丘，让岑彭、傅俊向南攻打田戎。
公孙述聚集了几十万兵力，在汉中（今陕西汉中 ）囤积粮草；又建造了十层楼高的战船，还刻制了很多天下州牧、太守的印章。他派遣将军李育、程乌率领几万人马屯驻在陈仓（今陕西宝鸡 ），与吕鲔（wěi）会合，准备夺取三辅地区（今陕西中部地区 ）；冯异迎击，大败敌军，李育、程乌都逃往汉中。（《考异》说：《公孙述传》记载：“公孙述派李育、程乌与吕鲔夺取三辅地区。建武三年，冯异在陈仓攻打吕鲔、李育，大败他们。”按照《本纪》记载，“建武四年，冯异与公孙述的将领程焉在陈仓交战，打败了他。”《冯异传》也记载在今年。大概是《公孙述传》把“四年”误写成“三年”，“焉”写成“乌”了 ）冯异回军，又打败了吕鲔，很多营堡都投降了。
此时，隗嚣（wěi xiāo）派兵协助冯异立下战功，他派使者向刘秀上报战况，刘秀亲自回信说：“我仰慕你的品德和道义，希望能与你结交。从前周文王统治了天下三分之二的土地，仍然向殷商称臣，孔子说：‘周文王拥有天下三分之二的土地，却仍然向殷商称臣，他的品德可以说是最高尚的了！’只是我就像劣马和铅刀一样，难以担当重任（贤良注解说：《周礼》中规定，校人掌管六种马；驽马是最差的一种 。《说文》说：铅，是青金，像锡但颜色发青 。意思是说劣马和铅刀，难以勉强使用 。 ），却多次承蒙你像伯乐看重良马一样看重我。（《战国策》中，苏代对淳于髡说：有个人卖骏马，在集市上站了三天，却没有人知道这是匹好马；他去见伯乐说：我有一匹骏马，想要卖掉，在集市上站了三天，却没有人搭理我，希望你能绕着马看看，离开的时候再回头看一眼。我愿意献上一天的报酬。伯乐按照他的话做了，这匹马的价格立刻涨了十倍 。）将军你在南方抵御公孙述的军队，在北方抵御羌人、胡人的侵扰（“御”，通“御” ），正因如此，冯异西征时，才能凭借几千人在三辅地区辗转作战（贤良注解说：“踯躅”，就是徘徊、犹豫的意思 。毛晃说：“踯躅”，是跳跃的意思 。）。如果没有将军的帮助，咸阳（今陕西咸阳 ）恐怕早就被别人占领了！如果公孙述打到汉中，三辅地区希望借助将军的兵马，与他对抗。倘若你能按照我说的做，这就是智者建功立业、分封土地的好时机！（贤良注解说：秋天，是一年中收获的季节，所以用它来比喻建功立业的时机 ）管仲说：‘生我的是父母，成就我的是鲍叔牙。’（贤良注解说：这件事记载在《史记》中 ）从今以后，我们就通过书信往来，不要听信别人的挑拨之言。”此后，公孙述多次派将领偷偷出兵，隗嚣总是与冯异联合起来，共同挫败公孙述的军队。公孙述派使者带着大司空、扶安王的印信和绶带授予隗嚣；（扶安，意思是相互扶助而得到安定 ）隗嚣斩杀了使者，出兵攻打公孙述，因此蜀地的军队不再向北出击。
泰山（今山东泰安 ）的豪杰大多与张步联合兵力。吴汉举荐强弩大将军陈俊担任泰山太守，陈俊打败了张步的军队，于是平定了泰山郡（《郡国志》记载：泰山郡在洛阳以东一千四百里 ）。
**五年（己丑，公元29年）**
春季，正月癸巳日，刘秀回到宫中。
刘秀派来歙（xi）持符节送马援回到陇右（今甘肃天水 ，《考异》说：袁宏《汉纪》记载：“马援和拒蜀侯国游先一起奉命出使，国游先到长安后，被仇家杀害；他的弟弟是隗嚣的云旗将军。来歙担心他的弟弟怨恨，就和马援一起回到长安。”按照隗嚣的使者被杀害的是周游，不是在这个时候 ）。隗嚣和马援一起吃住，询问他东方的情况，马援说：“我之前到朝廷，皇上接见了我几十次（《东观记》记载：一共接见了十四次 ）。每次交谈，从傍晚一直到天亮，皇上的才智、勇气和谋略，不是普通人能比得上的。而且他推心置腹，坦诚相待，没有什么隐瞒的，豁达大度，不拘小节，和高祖很相似；他博览经史，处理政事、发表言论都很有水平，前代的帝王没有能和他相比的。”隗嚣问：“你觉得他和高帝相比怎么样？”马援说：“比不上高帝。高帝做事没有什么一定要做或不做的；（贤良注解说：这是《论语》中孔子说自己的话 ）现在皇上喜欢处理政务，行动都遵循规矩，而且不喜欢喝酒。”隗嚣听了不太高兴，说：“照你这么说，他反而比高帝更厉害喽！”
二月丙午日，刘秀大赦天下。
苏茂率领五校贼军到垂惠（今安徽蒙城西北 ）救援周建。马武被苏茂、周建打败，逃到王霸的营寨，大声呼喊求救。王霸说：“贼军兵力强盛，我们现在出兵，肯定会两败俱伤，你们只能努力奋战了！”于是关闭营门，坚守不出。军吏们都对此表示反对，王霸说：“苏茂的军队精锐，人数又多，我们的士兵心里害怕，而捕虏将军（马武 ）和我们相互依赖（马武担任捕虏将军 ），两支军队行动不一致，这是失败的做法。现在我们紧闭营门，坚守不出，向贼军表示我们不会救援，贼军一定会乘胜轻进；捕虏将军没有救援，他们作战时就会加倍努力。每个人都拼死作战，那么一个人就能发挥出两个人的力量。这样一来，苏茂的军队就会疲惫，我们再趁他们疲惫的时候出击，就能取胜。”苏茂、周建果然出动全部兵力攻打马武，（全部出动兵力来进攻 ）双方交战了很长时间，王霸军中的几十名壮士割断头发，请求出战，王霸这才打开营门，派出精锐骑兵从背后袭击苏茂、周建。苏茂、周建前后受敌，惊慌失措，大败而逃，王霸、马武各自回到营中。苏茂、周建又聚集兵力前来挑战，王霸却坚卧不出，还正在营帐中犒劳士兵，让他们表演歌舞；苏茂的军队向王霸的营中射箭，箭如雨下，射中了王霸面前的酒樽，王霸却安然不动。军吏们都说：“苏茂之前已经被打败过，现在很容易就能打败他！”王霸说：“不是这样，苏茂的军队是远道而来的客军，粮食不足，所以多次挑战，想侥幸取胜。现在我们紧闭营门，让士兵休息，这就是《孙子》所说的‘不战而屈人之兵’。”（《孙子》说：百战百胜，并不是最好的策略；不通过战斗就能使敌人屈服，才是最好的策略 。王霸大概引用了这句话 ）苏茂、周建见无法与王霸交战，就率军返回营地。当天夜里，周建哥哥的儿子周诵反叛，关闭城门不让他们进城，周建在逃跑的路上死去；苏茂逃到下邳（今江苏睢宁西北 ，《地理志》记载，下邳县属东海郡 ），与董宪会合；刘纡（yu）逃到佼强（jiǎo qiáng）那里。
乙丑日，刘秀前往魏郡（今河北临漳西南 ）。
彭宠的妻子多次做噩梦，还看到很多怪异的现象；占卜、望气的人都说灾祸会从内部发生。彭宠因为儿子子后兰卿在汉朝做人质后回来了（子后兰卿回来的事，见上卷二年的记载 。），所以不相信这些话，让他率兵驻扎在城外，不让他在城中担任亲近的职位。有一天，彭宠在便室斋戒（贤良注解说：便坐的房间，不是正室 ），他的家奴子密等三人（贤良注解说：秦朝称百姓为黔首；把奴隶称为苍头，是为了和良民区分开来 ）趁彭宠睡觉，一起把他绑在床上，然后对外边的官吏说：“大王正在斋戒，让大家都休息。”他们假称是彭宠的命令，把奴婢们都捆绑起来，分别关在不同的地方。又假传彭宠的命令，把彭宠的妻子叫进来，彭宠的妻子进来后，惊讶地喊道：“奴隶造反了！”子密等人抓住她的头发，打她的脸。彭宠急忙喊道：“快给将军们准备行装！”（“趣”，通“促” 。贤良注解说：彭宠称呼奴隶为将军，是希望他们能赦免自己 。）于是两个奴隶押着彭宠的妻子去取财宝，留下一个奴隶看守彭宠。彭宠对看守他的奴隶说：“你这个孩子，我一直很疼爱你。现在你只是被子密逼迫罢了！只要你解开我的绳子，我就把女儿珠儿许配给你，家里的财物也都给你。”这个小奴隶心里想解开绳子，但是看到门外子密在偷听，就不敢动手了。于是他们收拾了金银财宝和衣物，来到彭宠这里打包，给六匹马配上鞍辔，让彭宠的妻子缝了两个绢袋。天黑之后，他们解开彭宠的手，让他写了一封书信给城门将军，信中说：“现在派子密等人到子后兰卿那里，不要阻拦他们。”写完信后，他们砍下彭宠和他妻子的头，放进袋子里，然后拿着信骑马疾驰出城，前往朝廷。第二天早上，城门没有打开，彭宠的下属翻墙进入，看到彭宠的尸体，都惊恐万分。他的尚书韩立等人共同拥立彭宠的儿子彭午为王，国师韩利却斩杀彭午，带着他的首级到祭遵那里投降（国师，是彭宠设置的官职，大概是沿用王莽时期的制度 ），并将彭宠的宗族全部诛杀。刘秀封子密为不义侯。
权德舆评论说：彭宠（字伯通 ）背叛朝廷，子密杀害主人，他们都同样陷入了悖乱之中，罪行不能相互掩盖，应该各自依法处置，以彰显王法；但刘秀反而封子密为五等爵位，还以“不义”作为封号。而且，用“不义”来命名，这样的人根本不应该封侯；如果这样的人都能封侯，那么汉朝的爵位就不足以激励人了。《春秋》记载齐豹杀人被称为“盗”，以及三个叛国者被记载名字的意义（卫国司寇齐豹因为私怨杀死了卫侯的哥哥孟絷，《春秋》记载这件事时称他为“盗” 。三个叛国者被记载名字，指的是襄公二十一年，邾国的庶其带着漆、闾丘两座城来投奔鲁国；昭公五年，莒国的牟夷带着牟娄和防兹两座城来投奔鲁国；哀公十四年，小邾国的射带着句绎来投奔鲁国 。），恐怕和这件事有所不同吧！
刘秀任命扶风（今陕西兴平东南 ）人郭汲（ji）为渔阳（今北京密云西南 ）太守（《郡国志》记载：渔阳郡在洛阳东北二千里 ）。郭汲在战乱之后担任太守，他安抚百姓，训练士兵，树立威信，盗贼纷纷消散，匈奴也远远地逃走；他在任五年，渔阳的人口增加了一倍。
刘秀派光禄大夫樊宏持符节到上谷（今河北怀来东南 ）迎接耿况（《郡国志》记载：上谷郡在洛阳东北二千里 ），说：“边境郡县环境艰苦，不适合长久居住。”耿况到达京城后，刘秀赐给他上等的住宅，让他享受奉朝请的待遇，封他为牟平侯（《地理志》记载，牟平县属东莱郡；唐、宋时期属登州 。宋白说：牟平县因为在牟山的南面，地势平坦，所以叫牟平 。汉朝牟平旧城，在今黄县东一百三十里 。）。
吴汉率领耿弇（gěng yǎn）、王常在平原（今山东平原西南 ，《郡国志》记载：平原郡在洛阳以北一千三百里 ）攻打富平、获索贼军，大败敌军；并追击残余势力，一直追到渤海（今河北沧州东南 ，《郡国志》记载：渤海郡在洛阳以北一千六百里 ），投降的人有四万多。刘秀趁机下诏命令耿弇进军讨伐张步。
平敌将军庞萌，为人谦逊恭顺（前面写作“平狄将军” ），刘秀信任并喜爱他，常常称赞他说：“能够托付年幼的君主，可以把方圆百里的政事交给他的人（《论语》中孔子的话 。吕与叔说：托付年幼的君主，是指辅佐幼主；把方圆百里的政事交给他，是指担任诸侯 ），庞萌就是这样的人。”刘秀派他和盖延一起攻打董宪。当时诏书只下达到盖延那里，没有给庞萌，庞萌以为是盖延在刘秀面前说他的坏话，心中起了疑心，于是突然袭击盖延的军队，打败了盖延（《考异》说：《东观记》、《续汉书》都记载：“庞萌攻打盖延；盖延与他交战，打败了他。诏书慰劳盖延说：‘庞萌一夜之间反叛，你们相距不远，营垒也不坚固，几乎让人咬牙切齿；但将军你却有坚定不移的气节，我非常赞赏你。’”《盖延传》说盖延“仅仅得以幸免”，与前面的记载不同，现在依据《盖延传》 ）；庞萌与董宪联合，自称为东平王，屯兵在桃乡（今山东济宁任城西北 ，东平县任城有桃乡 。贤良注解说：旧城在今兖州龚丘县西北 ）的北面。刘秀听说后，大怒，亲自率军征讨庞萌，他给将领们写信说：“我曾经把庞萌当作国家的重臣，将军们会不会笑话我这句话呢！这个老贼应该被灭族，大家各自整顿兵马，在睢阳（今河南商丘 ，睢阳是梁国的都城 。《郡国志》记载：睢阳在洛阳东南八百五十里 ）会合！”
庞萌攻破彭城（今江苏徐州 ），打算杀死楚郡太守孙萌（《郡国志》记载：楚郡在洛阳以东一千二百二十里 。《考异》说：袁宏《汉纪》记载为“楚相孙萌”，现在依据范晔《后汉书》 ）。郡吏刘平趴在太守身上，大声哭泣，请求代替太守去死，身上被砍了七处伤口；庞萌被他的忠义所感动，就放过了他们。太守原本已经气绝，后来又苏醒过来，口渴想要喝水，刘平就把伤口流出的血喂给他喝。
岑彭攻克夷陵（今湖北宜昌东南 ），田戎逃入蜀地，岑彭俘虏了他的妻子儿女和数万名士兵。公孙述封田戎为翼江王。
岑彭谋划讨伐蜀地，因为长江两岸的山谷粮食产量少（“夹川”，就是夹江的意思 。江，是大川 ），水路艰险，难以漕运，于是留下威虏将军冯骏驻军江州（今重庆 ），都尉田鸿驻军夷陵，领军李玄驻军夷道（今湖北宜都 ，《地理志》记载，夷道县属南郡 ）；自己则率兵返回，屯驻在津乡（今湖北荆州 ，《郡国志》记载，南郡江陵县有津乡 。贤良注解说：就是所谓的江津 ），这里是荆州的交通要道，岑彭宣告招抚那些投降的蛮夷，并奏请刘秀封他们的首领。
夏季，四月，发生旱灾和蝗灾。
隗嚣（wěi xiāo）问班彪：“以前周朝灭亡后，战国时期各国纷争不断，经过好几代才安定下来。我想，合纵连横的事情会在今天再次出现吗？还是说会有一个人顺应天命，交替兴起，成就帝业呢？”班彪回答说：“周朝的兴衰和汉朝有很大不同。过去周朝实行五等爵位制度，诸侯各自为政（颜师古说：意思是诸侯的国家各自处理政务 ），王室的根基逐渐衰弱，而诸侯的势力却越来越强大（本根，指的是周王室；枝叶，指的是诸侯 ），所以到了周朝末年，出现了合纵连横的局面，这是形势发展的必然结果。汉朝继承了秦朝的制度，设立郡县，君主有专制的权威，大臣没有长久的权力。到了汉成帝时期，他把权力交给外戚，汉哀帝、汉平帝在位时间很短，又没有继承人，所以王氏得以专权，窃取了皇位，危机是从上层引发的，没有伤害到百姓（贤良注解说：汉成帝把威权交给外戚，这就是危机从上层引发；汉朝没有得罪百姓，所以说伤害没有波及到下层 。 ），因此王莽称帝之后，天下人无不伸长脖子叹息。十多年间，朝廷内外动荡不安，远近各地纷纷起兵，那些自立名号的人像云一样聚集起来，都声称自己是刘氏的后人，虽然没有商量，但说的话却一致。如今那些占据州郡的豪杰，都没有像战国六国那样世代积累的基业，而百姓们都在歌颂、思念、向往汉朝，汉朝必然会复兴，这已经是显而易见的了。”
隗嚣说：“你说周朝和汉朝的形势，这是有道理的，但只看到愚昧的百姓习惯了刘氏的名号，就认为汉朝会复兴，这就太浅薄了！从前秦朝失去了天下，刘邦追逐并夺取了它（颜师古说：“掎”，是抓住腿的意思；音ji ），当时的百姓又怎么会知道汉朝呢？”班彪于是写了一篇《王命论》来委婉地劝说他，文章中说：“从前尧把帝位禅让给舜的时候说：‘上天的大命已经落在你身上了。’舜也把这句话传给了禹。（这是《论语》中记载的内容）从后稷、契开始，他们都辅佐唐尧、虞舜，到了商汤、周武王时，终于拥有了天下。刘氏继承了尧的福运，尧属火德，汉朝延续了这一德运，还有赤帝子的符命（相关事迹见七卷秦二世元年 ），所以受到鬼神的赐福，得到天下人的归附。由此可见，从来没见过命运和朝代没有根基，功德也不被人铭记（颜师古说：“不纪”，就是不被人记载 ），却能突然崛起登上皇位的。（“屈起”，就是突然崛起的意思。）一般人看到高祖从平民起家，不明白其中的缘故，甚至把争夺天下比作逐鹿，认为是侥幸才获得成功。却不知道皇位是上天授予的，不能靠武力和智谋去强求。（刘德说：“神器”，就是玉玺。李奇说：“神器”，是帝王赏罚的权力。颜师古说：李的说法是正确的。仲冯说：“神器”，就是‘圣人的大宝是帝位’中的帝位 ）可悲啊，这就是世上有那么多乱臣贼子的原因！那些饥饿流亡的人，在寒冷的路上忍饥挨饿，他们的愿望不过是得到一点钱财，然而最终还是饿死在沟壑之中，这是为什么呢？因为贫穷也是命中注定的。更何况是天子的尊贵、四海的财富、神明赐予的福运，这些难道是可以随便谋取的吗！所以即使有些人遭遇机会，窃取了权力，像韩信、英布那样勇敢，像项梁、项羽那样强大（这里说的梁、籍，指的是项梁、项羽 ），像王莽那样成功，然而最终也免不了被烹杀、斩首（颜师古说：“质”，就是鍖。趴在鍖上被斩首 。）；被剁成肉酱，身首异处；更何况那些微不足道，还比不上这些人的人，却想要暗中谋取皇位呢！从前陈婴的母亲因为陈婴家世贫寒，突然富贵恐怕不吉利，就阻止陈婴称王；王陵的母亲知道汉王必定会得天下，就拔剑自杀，以此坚定地勉励王陵。（相关事迹见九卷高祖元年 ）以一个普通妇女的明智，尚且能推究事理的本质，洞察祸福的关键，从而使家族的祭祀得以延续，事迹被记载在史书上（颜师古说：凡是提到匹夫、匹妇，指的就是普通百姓。《春秋》，是史书记事的统称 ），更何况是大丈夫的事业呢！所以说，穷困和显达是由命运决定的，吉祥和凶险是由人自己造成的，陈婴的母亲知道陈婴不适合称王，王陵的母亲知道汉王会兴起，明白这两点，就能判断谁能成为帝王了。再加上高祖宽厚英明、仁爱宽容，善于了解人并任用人才，吃饭时还能吐出口中的食物，采纳张良的计策；（相关事迹见《高帝纪》 ）抬起脚挥去洗脚水，恭敬地迎接郦食其并听取他的建议；在军队中提拔韩信，收留逃亡的陈平；各路英雄都为他效力，各种策略都得以施行，这就是高祖成就帝业的大略。至于那些祥瑞的征兆和应验的符命，这样的事情有很多，所以淮阴侯韩信、留侯张良都说这是上天授予的，不是人力所能做到的。如果英雄们能真正觉悟，有高远的见识，深刻的认识，学习王陵、陈婴母亲的明智，断绝像韩信、英布那样的非分之想，摒弃争夺天下的荒谬言论，明白皇位是上天授予的，不要贪图那些不应该得到的东西，以免被这两位母亲嘲笑，那么福运就会流传给子孙后代，上天赐予的禄位也就能长久地保持下去了！”隗嚣不听从。班彪于是前往河西避难；窦融任命他为从事（汉朝制度，将军府以及司隶、刺史、郡守都设有从事 ），对他非常敬重。班彪为窦融出谋划策，让他一心归附汉朝。
当初，窦融等人听说刘秀的威望和德行，心里想要归附东方的汉朝，但因为河西地区距离遥远，无法直接联系，于是就从隗嚣那里接受建武的年号；隗嚣也给他们都授予了将军的印信和绶带。隗嚣表面上顺应众人的期望，内心却怀有二心，他派能言善辩的张玄去劝说窦融等人说：“更始帝的政权已经建立，不久却又灭亡了，这就是一个姓氏不会再次兴盛的证明！现在如果已经有了君主，就去归附他，一旦受到约束，就会失去权力，以后如果遭遇危险失败，后悔都来不及。如今豪杰们竞相争夺天下，胜负还未分晓，我们应当各自占据一方土地，与陇（今甘肃天水 ）、蜀（今四川成都 ）联合起来，合纵抗敌，这样的话，往好的方面说可以像战国六国那样割据一方，往差的方面说也能像尉佗一样偏安一隅。”窦融等人召集豪杰们商议，其中有见识的人都说：“现在皇帝（刘秀 ）的姓名出现在图谶书上，从前那些博学多识、精通方术的人，像谷子云、夏贺良等人，都说汉朝有再次接受天命的符命（谷永的上书见三十一卷成帝永始二年 。夏贺良的事情见三十三卷哀帝建元二年 ），所以刘子骏（刘歆 ）才改了名字，希望能应和这个预言。（刘歆改名的事情见三十三卷成帝绥和二年 。刘歆，字子骏，改名的事情发生在这之后 ）等到王莽末年，西门君惠谋划拥立刘子骏，事情败露后被杀，他在临死前对围观的人说：‘谶文没有错，刘秀才是你们真正的君主！’这些都是最近发生的、很明显的事情，大家都有目共睹。况且现在称帝的有好几个人，而洛阳（今河南洛阳 ）的土地最为广阔，兵力最为强大，号令最为严明，从符命和人事方面来看，其他姓氏恐怕都比不上！”众人的意见各不相同。
窦融于是决定归附东方的汉朝，派长史刘钧等人带着书信前往洛阳（今河南洛阳 ）。当时众人推举窦融为大将军，所以设置了长史这一职位。在此之前，刘秀也派使者给窦融送信，想要招抚他，使者在路上遇到了刘钧，就和他一起返回。刘秀见到刘钧非常高兴，以礼相待，设宴款待后，就让他回去，并赐给窦融一封玺书，信中说：“如今益州（今四川成都 ）有公孙述（字子阳 ），天水（今甘肃天水 ）有隗嚣将军。现在蜀地和汉朝相互攻打，局势的关键就在于将军你，你向左向右，都会影响局势的轻重。（意思是说你归附蜀地，蜀地的势力就会增强；归附汉朝，汉朝的势力就会增强 ）从这方面来说，我想要厚待你的心意是没有限度的！如果你想要像齐桓公、晋文公那样，辅佐弱小的国家，成就霸业，就应当努力完成这番事业；如果你想要三分天下，像战国时期那样合纵连横，也应该及时做出决定。天下还没有统一，我和你身处不同的地方，并非相互吞并的国家。现在谈论这件事的人，肯定有人会提出像任嚣教导尉佗控制七郡那样的计策。（相关事迹见十二卷高帝十一年 。贤良注解说：七郡，指的是苍梧、郁林、合浦、交趾、九真、南海、日南 。我认为尉佗那个时候还没有设置七郡，光武帝是根据后来设置的郡来说的 ）王者有分封土地的权力，但没有分割百姓的权力，你只需根据自己的情况做出选择就好。”于是任命窦融为凉州牧（今甘肃张家川 ）。玺书送到河西后，河西地区的人都很震惊，认为天子圣明，能洞察万里之外的事情。
朱祜加紧攻打黎丘（今湖北襄阳东南 ），六月，秦丰走投无路，出城投降；被用囚车押送到洛阳（今河南洛阳 ）。吴汉弹劾朱祜违抗诏令，接受秦丰的投降；刘秀杀了秦丰，却没有惩罚朱祜。
董宪与刘纡（yu）、苏茂、佼强（jiǎo qiáng）离开下邳（今江苏睢宁西北 ），回到兰陵（今山东兰陵 ），派苏茂、佼强协助庞萌围攻桃城（桃城，就是桃乡的城邑 。贤良注解说：在今兖州任城县北 ）。刘秀当时正在蒙县（今河南商丘东北 ，贤良注解说：蒙县属梁国，旧城在今宋州北 。《地理志》记载，亢父县属东平国 。），听说这件事后，就留下辎重，亲自率领轻装部队日夜兼程赶赴救援。到达亢父（今山东济宁南 ）时，有人说百官都很疲倦，可以暂且停下来休息一晚；刘秀没有听从，又继续前行了十里，在任城（今山东济宁 ）宿营，因为要越过亢父的险要之地，所以继续前进并在任城宿营。这里距离桃城还有六十里。第二天，将领们请求进军，庞萌等人也率军前来挑战（“挑”，音tiǎo ）；刘秀命令将领们不许出战，让士兵们休息，养精蓄锐，以挫败敌军的锐气。当时吴汉等人在东郡（今河南濮阳西南 ，《郡国志》记载：东郡距离洛阳八百里 ），刘秀派人快马把他们召来。庞萌等人惊讶地说：“刘秀的军队日夜行军几百里，我们以为他们到了就会马上开战，可他们却稳稳地坐在任城，还把军队带到城下，我们真的不能轻举妄动！”于是出动全部兵力攻打桃城。城中的人听说刘秀来了，军心更加稳固；庞萌等人攻打了二十多天，士兵们疲惫不堪，还是没能攻下桃城。吴汉、王常、盖延、王梁、马武、王霸等人都赶到了，刘秀于是率领各路大军前去救援桃城，亲自上阵作战，大败敌军。庞萌、苏茂、佼强连夜逃走，投奔董宪。
秋季，七月丁丑日，刘秀前往沛（今江苏沛县 ），又前往湖陵（今山东鱼台东南 ）。董宪和刘纡出动全部兵力几万人屯驻在昌虑（今山东滕州东南 ，《地理志》记载，昌虑县属东海郡 。宋白说：徐州滕县，是汉朝蕃县、昌虑县的属地 。应劭注释说：蕃县，就是小邾国 。又有邾国滥城，在今县东南，就是汉朝的昌虑县 。颜师古说：“虑”，音lu ）；董宪还招引五校贼军的残余势力，和他们一起据守建阳（今山东枣庄南 ，贤良注解说：建阳县属东海郡；旧城在今沂州丞县北 。）。刘秀到达蕃县（今山东滕州 ，《地理志》记载，蕃县属鲁国 。应劭说：这里是小邾国 。颜师古说：白裒说陈蕃做鲁国国相时，国人避讳，把“蕃”改为“皮”。这种说法不对。郡县的名字，各地都有不同的俗称，不一定都按照本字来读 。），距离董宪的驻地一百多里，将领们请求进军；刘秀没有听从，他知道五校贼军缺乏粮食，肯定会撤退，于是命令各军坚守营垒，等待敌军疲惫。不久，五校贼军果然撤离。刘秀于是亲自率军，从四面攻打董宪，经过三天激战，大败董宪；佼强率领部众投降，苏茂逃往张步那里，董宪和庞萌逃到郯县（今山东郯城 ）据守。八月己酉日，刘秀前往郯县，留下吴汉继续攻打，自己则转而巡视彭城（今江苏徐州 ）、下邳（今江苏睢宁西北 ）。吴汉攻克郯县后，董宪、庞萌逃到朐县（今江苏连云港西南 ，贤良注解说：朐县属东海郡；现在海州朐山县西有旧朐城 。“朐”，音qu 。宋白说：朐旧城，在朐山县西九十里 ）。刘纡不知道该去哪里，他的军士高扈斩杀了他，然后投降。吴汉进军包围朐县。
冬季，十月，刘秀前往鲁（今山东曲阜 ，鲁国原本属徐州，刘秀把它改属豫州 ）。
张步听说耿弇（gěng yǎn）即将到来，派他的大将军费邑驻军在历下（今山东济南 ，贤良注解说：历下城在今齐州历城县 。《考异》说：袁宏《汉纪》记载为“济南王费邑”，现在依据《耿弇传》 ），又命令军队屯驻在祝阿（今山东济南长清区 ，《地理志》记载，祝阿县属平原郡 。贤良注解说：就是现在的齐州，旧城在今山茌县东北 。天宝元年把祝阿改为禹城，因为县西有禹息故城 ），另外还在泰山（今山东泰安 ）、钟城（今山东济南 ）排列了几十个营寨来抵御耿弇。耿弇渡过黄河后，先攻打祝阿，从清晨开始攻城，还没到中午就攻克了；他故意放开一个角，让城中的敌人逃到钟城。钟城的人听说祝阿已经被攻破，非常惊恐，于是放弃营垒逃跑了。
费邑分派弟弟费敢守卫巨里（今山东济南章丘区 ，《郡国志》记载，济南历城县有巨里聚 。贤良注解说：又叫巨合城，在今齐州全节县东南 ）。耿弇进军先威胁巨里，严令军中尽快准备攻城器械（“趣”，通“促” ），并传令各部，三天后全力攻打巨里城；然后故意放松对俘虏的看管，让他们有机会逃走，把耿弇攻城的日期告诉费邑。到了那天，费邑果然亲自率领三万多精兵前来救援。耿弇很高兴，对将领们说：“我准备攻城器械，就是为了引诱费邑前来。野外的敌军都不打，还攻城干什么！”于是耿弇分出三千人守住巨里；自己则率领精兵登上山冈（《尔雅》说：山脊叫做冈，山坡叫做阪 。），居高临下与费邑交战，大败敌军，还在阵前斩杀了费邑；接着把费邑的首级拿给城中的人看，城中的人惊恐万分。费敢率领全部人马逃往张步那里。耿弇又收缴了费邑的粮草物资，然后出兵攻打那些还未攻克的营寨，平定了四十多个营寨，于是平定了济南郡（今山东济南 ，《郡国志》记载：济南郡在洛阳以东一千八百里 。）。
当时张步以剧县（今山东寿光南 ）为都城，派他的弟弟张蓝率领两万精兵守卫西安（今山东淄博临淄西北 ，贤良注解说：西安，是县名，属齐郡；旧城在今青州临菑县西北 ），各郡太守合起来率领一万多人守卫临菑（今山东淄博东北 ，临菑县属齐郡 ），两城相距四十里。耿弇进军到画中（今山东淄博临淄西 ，贤良注解说：画中，是邑名 。旧城在今西安城东南；有澅水，因此得名 。《水经注》记载：澅水向东距离临菑城十八里 ），驻军在两城之间。耿弇观察到西安城虽小但很坚固，而且张蓝的兵力精锐，临菑虽名气大但实际上更容易攻打，于是命令各部队五天后会合攻打西安。张蓝得知后，日夜警戒防守。到了约定的日期，半夜时分，耿弇命令将领们都在睡垫上吃饭（《前汉书音义》说：还没起床就在床上吃饭 ），天亮时，抵达临菑城下。护军荀梁等人对此表示反对，认为“攻打临菑，西安肯定会来救援，攻打西安，临菑却无法救援，不如攻打西安”。耿弇说：“不是这样，西安听说我们要攻打它，日夜防备，自顾不暇，哪有功夫去救别人！我们出其不意地攻打临菑，他们必然惊慌失措，我攻打一天就能拿下。拿下临菑，西安就孤立无援了，与剧县也断绝了联系，肯定会弃城逃走，这就是所谓的‘打一个而得到两个’。如果先攻打西安，不能很快攻克，军队被困在坚城之下，死伤肯定很多。即使能攻克，张蓝率领军队逃回临菑，合兵一处，观察我们的虚实；我们深入敌境，后方又没有粮草转运，不出一个月，就会不战而困。”于是攻打临菑；半天就攻克了，占领了这座城。张蓝得知后，害怕了，就率领部众逃回剧县。
耿弇于是下令军中不许掳掠，等张步来了再夺取财物，以此激怒张步。张步听说后，大笑道：“尤来、大彤的十多万军队，我都能直接冲进他们的营地将其打败；如今耿弇的兵力比他们少，又都疲惫不堪，有什么好怕的！”于是他和三个弟弟张蓝、张弘、张寿以及原大彤军的首领重异等人率领号称二十万的大军，来到临菑大城东边，准备攻打耿弇。耿弇上书说：“我占据临菑，深挖壕沟，高筑壁垒；张步从剧县来攻打，必定疲惫饥渴。他要是进攻，我就引诱并攻击他；他要是撤退，我就追击。我凭借营垒作战，兵力精锐，以逸待劳，以实击虚，不出十天，就能斩获张步的首级。”于是耿弇先出兵到淄水（《水经》记载：淄水发源于泰山莱芜县原山的东北，流经临菑县东 ）边，与重异的军队相遇；突骑想要出击，耿弇担心这样会挫败敌军的锐气，使张步不敢前进，于是故意示弱，助长敌军的气焰，率军退回小城，在城内列兵，派都尉刘歆、泰山太守陈俊分别在城下列阵。张步气势正盛，直接攻打耿弇的营地，与刘歆等人交战。耿弇登上齐王宫的坏台观察（贤良注解说：临菑原本是齐国的都城，齐王宫中就有坏台 ），看到刘歆等人与敌军交锋正激烈，就亲自率领精兵从东城下横向冲击张步的阵营，大败敌军。飞箭射中了耿弇的大腿，他用佩刀截断箭杆，身边的人都没有察觉。到了傍晚，收兵回营；第二天清晨，耿弇又率兵出战。
这时刘秀正在鲁（今山东曲阜 ），听说耿弇被张步攻打，亲自前往救援。还没赶到时，陈俊对耿弇说：“剧县的贼军兵力强大，我们可以暂且关闭营门，让士兵休息，等皇上到来。”耿弇说：“皇上马上就到，作为臣子，应该杀牛、滤酒来款待百官（陆德明说：用筐过滤 。贤良注解说：过滤 ），怎么能把贼寇留给皇上呢！”于是出兵与敌军大战。从清晨到黄昏，又一次大败敌军；敌军死伤无数，壕沟里都填满了尸体。耿弇知道张步陷入困境即将撤退，预先在左右两翼设下埋伏等待他；（两旁伏兵就像鸟展开翅膀一样 ）到了人定时分（黄昏之后，就叫人定时分 ），张步果然率军撤退，伏兵趁机出击，一直追到巨蔑水（今山东寿光西 ，贤良注解说：巨蔑水，又叫巨洋水，在今青州寿光县西 。《水经注》记载：巨洋水发源于朱虚县东泰山，袁宏称它为巨蔑水，王韶之则称它为巨蔑水；向北流经临朐县东，又向北流经临朐县西，再向东北流经寿光县西 。），追了八九十里，路上到处都是尸体，相互连接，还缴获了两千多辆辎重车（《风俗通》说：一辆车称为一乘，也叫一两 。因为车厢、车辕和车轮两两相对，所以称为两 ）。张步回到剧县，他的兄弟们各自带兵散去。
几天后，刘秀到达临菑，亲自慰劳军队，群臣聚集。刘秀对耿弇说：“从前韩信在历下打败敌军，开创了汉朝的基业（相关事迹见十卷高祖四年 ），如今将军你在祝阿（今山东济南长清区 ）取胜，开始建功立业，这里都是齐地的西部边界，你们的功劳相当。不过韩信是袭击已经投降的敌军，而将军你独自战胜强劲的对手，你的功劳比韩信更难能可贵。而且，田横烹杀了郦食其，等到田横投降时，高帝下诏给卫尉，不许他报仇；张步之前也杀了伏隆（相关事迹见上三年的记载 ），如果张步前来归降，我会下诏让大司徒消除怨恨，这两件事又特别相似。将军你之前在南阳（今河南南阳 ）时，就制定了平定齐地的宏伟计划（指建武三年冬天耿弇跟随刘秀到舂陵，主动请求平定齐地 ），我当时还觉得这个计划不切实际，难以实现（贤良注解说：“落落”，就是不切实际的意思 ），如今看来，有志者事竟成啊！”刘秀接着前往剧县。
耿弇继续追击张步，张步逃到平寿（今山东潍坊西南 ，贤良注解说：平寿，是县名，属北海郡；旧城在今青州北海县 ），苏茂率领一万多人前来救援。苏茂责备张步说：“南阳的军队精锐，延岑善于作战，却被耿弇打得逃跑了（相关事迹见上三年的记载 ），大王你为什么要主动去攻打他的营地？既然召我来救援，为什么不等我！”张步说：“我太惭愧了，没什么可说的。”（贤良注解说：“负”，是惭愧的意思。说两次“负”，表示非常惭愧 ）刘秀派使者告诉张步、苏茂，谁能斩杀对方并投降，就封谁为列侯。于是张步斩杀苏茂，到耿弇的军营前袒露上身投降；耿弇把他送到刘秀的驻地，然后率兵进入平寿城，在城中树立起十二个郡的旗帜和战鼓，让张步的士兵分别按照所属郡县到旗下集合，投降的士兵还有十多万，缴获的辎重有七千多辆，耿弇把这些士兵都遣散回乡。张步的三个弟弟各自被关押在当地的监狱里，刘秀下诏将他们全部赦免，封张步为安丘侯（《地理志》记载，安丘是侯国，属琅邪郡；北海郡也有安丘县 。宋白说：密州有安丘县，是古代根牟国的都城，汉朝时是安丘；县里有渠丘亭，是原来莒渠丘公居住的地方 ），让他和妻子儿女住在洛阳（今河南洛阳 ）。
当时琅邪（今山东诸城 ）还没有平定（《郡国志》记载：琅邪郡在洛阳以东一千五百里 ），刘秀调陈俊担任琅邪太守；陈俊刚到任，盗贼就纷纷散去。
耿弇又率兵到达城阳（今山东莒县 ，《地理志》记载，城阳国的都城是莒县 。贤良注解说：城阳旧城在今沂州临沂县南 ），收降了五校贼军的残余势力（“校”，音jiào ），齐地全部平定，耿弇整顿军队，返回京城。耿弇作为将领，一共平定了四十六个郡，攻克了三百座城池，从未遭受过挫折。
开始兴建太学。刘秀回到宫中后，前往太学（陆机《洛阳记》说：太学在洛阳城原来的开阳门外，距离皇宫八里；讲堂长十丈，宽三丈 ），仿照古代的典章制度，修明礼乐，文化制度焕然一新，十分可观。
十一月，大司徒伏湛被免职，刘秀任命侯霸为大司徒。侯霸听说太原（今山西太原 ）闵仲叔的名声，征召他来任职，闵仲叔到任后，侯霸却不与他谈论政事，只是慰问他的辛苦（贤良注解说：慰问他的辛勤劳苦 。“劳”，音lào ）。闵仲叔不满地说：“起初我接到您的征召，既高兴又惶恐。如今见到您，高兴和惶恐都没了。您是觉得我不值得询问政事吗？如果是这样，就不应该征召我。征召了却不询问政事，这是错失人才啊！”于是告辞离开，并递上弹劾自己的状子（贤良注解说：审查罪行叫做弹劾，自己呈上弹劾自己的状子然后离开 。“投”，就是呈上的意思 。现在有“投辞”“投牒”这样的说法 。）。
当初，五原（今内蒙古包头西北 ）人李兴、随昱（《姓谱》记载：随侯的后代 。又杜伯的玄孙是晋国的大夫，在随邑采食，名叫随会 ），朔方（今内蒙古杭锦旗北 ）人田飒（sà），代郡（今河北蔚县 ）人石鲔（wěi）、闵堪各自起兵，自称将军。匈奴单于派使者与李兴等人议和，想要让卢芳回到汉朝故地称帝。李兴等人率兵到单于王庭迎接卢芳；十二月，他们一起进入塞内，以九原县（今内蒙古包头西北 ，贤良注解说：九原县属五原郡；旧城在今胜州银城县 ）为都城，掠夺了五原、朔方、云中（今内蒙古托克托东北 ）、定襄（今内蒙古呼和浩特东南 ）、雁门（今山西朔州东南 ）五郡，还设置了太守、县令，与匈奴军队一起侵扰北方边境。
冯异治理关中（今陕西中部地区 ），前后三年，上林苑一带变得繁荣起来（贤良注解说：“成都”，意思是归附的人很多 。《史记》说：一年形成村落，两年形成城镇 。“治”，音zhi ）。有人上奏章说：“冯异权势太重，百姓都归附他，称他为咸阳王。”刘秀把奏章拿给冯异看；冯异十分惶恐，上书谢罪。刘秀下诏回复说：“将军对于国家，在道义上是君臣，在恩情上如同父子，有什么可猜疑的，竟然会心生恐惧！”
隗嚣（wěi xiāo）自夸才能，掩饰自己的智谋，常常把自己比作西伯（周文王 ），和将领们商议想要称王。郑兴说：“从前周文王统治了天下三分之二的土地，仍然向殷商称臣（这是《论语》中记载孔子的话 ）；周武王时，八百诸侯事先没有商量却一同来会盟，他还是退兵等待时机（周武王在孟津观兵，诸侯们事先没有约定却来了八百人，都说：‘可以讨伐纣王了。’武王说：‘你们还不了解天命。’于是率军返回 ）；高帝征战多年，仍然以沛公的身份统领军队。如今您虽然品德高尚，但没有像周朝那样的福运；虽然威势谋略过人，但还没有建立像高祖那样的功业；却想要做不恰当的事情，这明显是在招致祸患（“昭”，是明显的意思 。“速速”，指招致祸患 ），恐怕不行吧！”隗嚣这才打消了称王的念头。后来他又大量设置官职来抬高自己的地位，郑兴说：“中郎将、太中大夫、使持节这些官职，都是帝王才能设置的，不是臣子能设置的。这样做对实际没有好处，还会损害名声，不符合尊奉皇上的本意。”隗嚣对此感到为难，但还是停止了这种做法（贤良注解说：“病”，就是为难的意思 ）。
当时关中的将领们多次上书，陈述可以攻打蜀地（今四川成都 ）的情况，刘秀把这些书信拿给隗嚣看，想让他攻打蜀地，以此来检验他的诚意（“效”，是检验的意思 ）。隗嚣上书，极力强调三辅地区（今陕西中部地区 ）兵力薄弱，卢芳（自称刘文伯 ）又在边境，此时不适合谋划攻打蜀地。刘秀知道隗嚣想要脚踏两只船，不希望天下统一，于是逐渐降低对他的礼遇，明确君臣之间的礼仪规范（刘秀给隗嚣写信，起初用平等国家的礼仪，现在降低了规格 ）。刘秀因为隗嚣与马援、来歙（xi）关系很好，多次派来歙、马援往来出使，劝说隗嚣入朝，并答应封给他高爵。隗嚣多次派使者前来，言辞十分谦逊，说自己没有什么功劳和德行，要等四方平定之后，再退居乡里。刘秀又派来歙劝说隗嚣送儿子入朝做人质，隗嚣听说刘永、彭宠都已被消灭，于是派长子隗恂跟随来歙到京城；刘秀任命隗恂为胡骑校尉，封镌羌侯（胡骑校尉，是汉武帝设置的官职，俸禄二千石 。贤良注解说：“镌”，就是雕刻的意思 。）。
郑兴通过隗恂请求回乡安葬父母，隗嚣不同意，还把郑兴的住处迁移，提高他的俸禄和礼遇。郑兴进见隗嚣说：“现在我的父母还没有安葬，我请求辞官回乡；如果因为增加俸禄、迁移住处，就中途改变主意留下，这是把亲人当作诱饵（贤良注解说：就像钓鱼用的诱饵 ），太没有道义了，将军您怎么能这样做呢！我希望留下妻子儿女，独自回去安葬父母，将军您又何必猜疑呢！”隗嚣这才让他和妻子儿女一起东归。马援也带着家属跟随隗恂回到洛阳（今河南洛阳 ），因为他带来的宾客太多，请求在上林苑中屯田；刘秀答应了他。
隗嚣的将领王元认为天下的成败还难以预料，不希望专心归附朝廷，他劝隗嚣说：“从前更始帝在西都（今陕西西安 ）时，四方响应，天下人都殷切期待，以为天下太平了；但一旦政权崩溃，将军您几乎没有容身之地（相关事迹见上卷元年的记载 ）。如今南方有公孙述（字子阳 ），北方有卢芳（字文伯 ），江湖山海之间，称王称霸的有十多个人，而您却想听从那些儒生的话（贤良注解说：儒生，这里指马援劝说隗嚣归附光武帝刘秀 。我认为这里的儒生指郑兴、班彪等人 ），放弃现有的基业（千乘之国的财富 。），寄身于危险的国家，以求保全自身，这是重蹈覆辙啊。现在天水（今甘肃天水 ）完好富足，兵马最为强盛，我请求用一丸泥土为大王您封锁函谷关，这可是万世难逢的好时机。如果不这样打算，那就暂且畜养兵马，占据险要之地坚守，长期等待四方局势的变化；就算谋求帝王之位不成，退一步也足以称霸一方。（这是《前汉书》中徐乐说的话 ）总之，鱼不能离开水，神龙失去了势力，就和蚯蚓没什么两样！”（《老子》说：鱼不能离开水 。“脱”，就是失去的意思，鱼失去水就会干涸 。慎子说：腾蛇在云雾中遨游，飞龙乘云而起；云消雾散之后，它们就和蚯蚓一样，这是因为失去了所凭借的东西 ）隗嚣心里认同王元的计策，虽然送儿子去做人质，但仍然凭借着地势险要，想要割据一方。
申屠刚劝谏说：“我听说，人们归附的人，上天也会帮助他；人们背叛的人，上天也会抛弃他。当今朝廷确实是上天赐福的对象，这并非人力所能左右（贤良注解说：本朝，指的是光武帝刘秀的朝廷 ）。现在皇上的诏书多次下达，诚心诚意地希望与将军您同甘共苦。平民之间交往，尚且能做到终身信守承诺，何况是拥有万乘之尊的帝王呢！现在您到底在顾虑什么，贪图什么，才会如此犹豫不决呢？（贤良注解说：意思是说归附汉朝没什么可畏惧的，依附公孙述也没什么可图的，为什么还这样迟疑不决 ）一旦发生意外变故（“卒”，通“猝” ），对上您辜负了忠孝的大义，对下您会在当世留下羞愧。有些事情在还没发生的时候预言，往往会被认为是无稽之谈；但等到事情发生了，又后悔莫及；所以忠言往往不被采纳，我真心希望您能再三考虑我的话！”隗嚣不听从，于是一些游士和德高望重的人渐渐离开了他。
王莽末年，交趾（今越南河内 ）各郡关闭边界，自行坚守（贤良注解说：交趾郡，就是现在的交州 ，南面临近大海 。《舆地志》说：当地的夷人脚趾分开很大；两脚并立的时候就会相互交叉 。应劭说：开始开拓北方的时候，就与南方相交，为子孙后代奠定了基础 。我查阅资料，汉武帝元鼎六年设置交趾州，治所在广信；当时已经开拓了朔方，于是与南方相交，为子孙后代奠定了基础 。七郡，指的是南海、苍梧、郁林、合浦、交趾、九真、日南，都属于交州 。我认为唐朝的交州、峰州都是汉朝交趾郡的属地，不能只把唐朝的交趾一县当作交趾郡 ）。岑彭一直和交趾牧邓让关系很好，他给邓让写信，陈说朝廷的威德；又派偏将军屈充到江南地区发布檄文，传达朝廷的诏令。于是邓让和江夏（今湖北云梦 ）太守侯登、武陵（今湖南常德 ）太守王堂、长沙（今湖南长沙 ）相韩福、桂阳（今湖南郴州 ）太守张隆、零陵（今湖南永州 ）太守田翕、苍梧（今广西梧州 ）太守杜穆、交趾太守锡光等人相继派使者进贡（《郡国志》记载：江夏郡在洛阳以南一千五百里 。武陵郡在洛阳以南二千一百里 。长沙郡在洛阳以南二千八百里 。桂阳郡在洛阳以南三千九百里 。零陵郡在洛阳以南三千三百里 。苍梧郡在洛阳以南六千四百一十里 。交趾郡在洛阳以南一万一千里 。锡，是姓氏；光，是名字 ），这些人都被封为列侯。锡光是汉中人，在交趾时，他用礼仪教化百姓和夷人；刘秀又任命宛城（今河南南阳 ）人任延为九真（今越南清化 ）太守（《郡国志》记载：九真郡在洛阳以南一万一千五百八里 。 ），任延教导百姓耕种和嫁娶的方法，所以岭南地区的文明风气是从这两位太守开始的。
这一年，刘秀下诏征召隐居的士人，太原（今山西太原 ）人周党、会稽（今浙江绍兴 ）人严光等人来到京城。周党进见刘秀时，只是伏地而拜，却不叩拜行礼（凡是朝见皇帝的人，都要行叩拜大礼，自报姓名 。），并说希望能坚守自己的志向。博士范升上奏说：“我看到太原的周党、东海的王良、山阳的王成等人，承蒙皇上的厚恩，使者多次征召，才肯动身前来；等到在朝堂上拜见皇上，周党却不以礼屈从，只是伏地而拜，傲慢无礼，和其他人一起扬长而去。周党等人论文不能阐释大义，论武不能为君主效死，却沽名钓誉，妄图谋取三公的高位。我希望能和他们在云台之下（《续汉志》说：云台是周朝建造的，里面收藏着图书、术籍、珍玩、宝怪等 ），探讨治国之道。如果我说的不对，愿意承担虚妄的罪名；但他们竟敢私自窃取虚名，向皇上夸耀自己，谋求高位，这都是大不敬的行为！”奏章呈上后，刘秀下诏说：“自古以来，圣明的帝王必定会有不肯归服的士人，伯夷、叔齐不吃周朝的粮食，太原的周党不接受我的俸禄，这也是各有各的志向。赐给周党四十匹帛，让他回去吧。”
刘秀年轻时曾和严光一起游学，等到他即位后，就派人按照严光的形貌特征四处寻访，（贤良注解说：根据他的外貌去寻找 ）在齐国找到了严光，多次征召他才来到京城；刘秀任命他为谏议大夫，严光不肯接受，离开京城后，在富春山（今浙江杭州富阳 ，《地理志》记载，富春县属会稽郡 。贤良注解说：现在的杭州富阳县，原本是汉朝的富春县，为了避晋简文帝郑太后的名讳，改名为富阳 ）中耕种、垂钓，最终在家中去世。
王良后来相继担任沛郡（今安徽淮北 ）太守、大司徒司直，在职期间恭敬节俭，用布做被子，用瓦器，妻子儿女都不进入官舍。后来他因病辞官回乡，一年后又被征召；走到荥阳（今河南荥阳 ）时，病情加重，无法继续前行（意思是说因为病重滞留在路上，不能继续前进 。），他去拜访一位朋友。这位朋友不肯见他，说：“没有什么忠言奇谋却占据高位，怎么还这样来来往往，不嫌麻烦！”（扬雄《方言》说：“屑屑”，是不安定的意思；在秦、晋地区叫做“屑屑” 。郭景纯说：是往来忙碌的样子 ）于是拒绝了他。王良感到很惭愧，此后朝廷多次征召他，他都没有回应，最终在家中去世。
汉元帝时期，莎车（今新疆莎车 ）王延曾经在京城长安做侍子，他十分仰慕中原地区。等到王莽之乱时，匈奴侵占了西域，只有延不肯归附匈奴；他常常告诫儿子们：“应当世代侍奉汉朝，不可背叛！”延去世后，他的儿子康继位。康率领周边国家抵御匈奴，保护了原来都护的官吏、士兵以及他们的妻子儿女一千多人（王莽之乱时，西域各国攻打并消灭了都护，那些官吏、士兵和他们的妻子儿女都无法返回 ）；还向河西地区发送檄文，打听中原的情况。窦融于是秉承皇帝旨意，封康为汉莎车建功怀德王、西域大都尉，五十五个国家都归属他。